中信建投七旬老人加杠杆炒股倒欠券商逾1000万

60岁老太欠中证证券1000多万元。

近日，中国裁判文书网披露的一则判决书备受关注。判决书显示，2017年3月22日，时年64岁的苏玉福与中信建投签订了《融资融券业务合同》。授信额度6600万元。股价跌破清算线后，2018年2月5日，中信建投开始强行清算苏玉福账户。

苏玉福强行平仓后仍需向中信建投偿还1026.44万元融资本金及34.99万元逾期利息，引发市场广泛关注。

对此，1月23日晚，中证建投发布澄清称：“公司与苏某富（以下简称‘客户’）从事融资融券业务，并进行了融资和融券业务严格按照融资融券相关监管规定进行，尽职调查、客户交易经历、交易资产、诚信状况、风险评估结果均符合融资融券条件。

对于市场热议的年龄问题，在中信建投官网7*24小时证券投资咨询平台，相关理财顾问告诉澎湃新闻：“融资融券投资者的合适年龄” 70岁以下（不含）。70岁以上的客户需要按照相关高级客户的操作指南开立两个金融账户。

与普通的股票买卖不同，投资者账户必须预先有足够的资金或已经拥有要出售的证券。保证金交易只需要投资者支付一定的保证金来扩大交易筹码。因此，具有一定的杠杆作用，对投资者的风险承受能力要求较高。

近70岁，加杠杆投资股票欠券商超千万

根据中国裁判文书网2021年12月23日发布的判决书，2017年3月22日，中证证券与1953年出生的苏玉福签署了《融资融券风险披露》和《融资融券风险披露》。 《证券借贷业务合同》。协议签订后，苏玉福的融资授信额度、融券额度和总授信额度均为6600万元。

2017年3月28日至2017年3月31日期间，苏玉福账户发生多项融资负债，合同到期日为2018年3月28日至2018年3月31日。截至2018年2月1日，负债总额为相关账户和融资负债总额均为3.335.52万元。

2018年2月1日，由于苏玉福的信用账户维持在130%以下的担保比例（回收线），中信建投要求苏玉福以转让抵押物或融资融券负债的方式进行还款。同日（T+1日）平仓后，信用账户担保率达到或超过130%。

2018年2月2日，由于苏玉福的信用账户维持在130%以下的担保比例（回收线），中信建投通知苏玉福在2018年2月5日前转让抵押品或偿还融资融券负债。

2018年2月5日，由于苏玉福未能追加抵押或偿还债务中信建投回应老太杠杆炒股倒欠千万，其信用账户的维持担保比例跌破最低线。同日，中证证券开始清算苏玉福信用账户中的股票。

但在强制平仓完成后，苏玉福的部分融资融券债务仍未清偿。

2019年5月，北京仲裁委员会裁定，苏玉福须向中信建投偿还融资本金1026.44万元、逾期利息34.99万元、罚息及仲裁费。2019年7月31日，中信建投向广州市中级人民法院申请强制执行。

但由于苏玉福清算后涉嫌转让房产，并对冻结银行账户提出异议，中信建投与苏玉福的官司一直持续到2021年底。

中信建投回应称“已严格按照相关业务发展规则进行尽职调查”

由于中信建投对当时这位64岁老人的两次融资授信额度高达6600万元，引发市场热议。

对此，1月23日晚间，中信建投发布公告称，公司于2017年3月与苏某富开展融资融券业务，并严格按照保证金相关监管规则进行尽职调查。融资融券业务。交易经验、交易资产、诚信状况、风险评估结果等均符合融资融券条件。

CSC进一步指出，客户的信用账户于2018年2月跌破合同约定的回收线，未能及时补充抵押品，强制平仓后未能偿还所有债权。为确保公司资产安全，维护股东权益，公司已依法向相关司法机关主张债权，目前本案正在执行中。

融资融券，又称融资融券交易，或“证券信用交易”、融资融券，是指投资者向具备融资融券资格的证券公司提供抵押品，借入资金购买证券（融资交易）或借入证券配售卖出（卖空）行为俗称“买多”和“卖空”。

与普通的股票买卖不同，投资者账户必须预先有足够的资金或已经拥有要出售的证券。两笔金融交易的投资者只需支付一定的保证金即可扩大交易筹码。因此，具有一定的杠杆作用，对投资者的风险承受能力要求较高。

根据《证券公司融资融券业务管理办法》，个人开立融资融券账户必须满足半年证券交易要求，即交易前20个交易日的日均证券资产。申请日不低于50万元，无重大违约记录。等条件，并具备相应的风险承受能力。

对于热议的年龄问题，在中信建投官网7*24小时证券投资咨询平台上，相关理财顾问告诉澎湃新闻：“融资融券投资者的适宜年龄为70岁以下（不含), 70 10岁以上的客户应按照相关高级客户的操作指引开立两个理财账户，投资类型为信用交易。”

A股融融规模已达1.8万亿元，监管将加强融融业务监管

近年来，A股市场二次融资规模稳步增长。

Wind数据显示，2021年7月29日至2022年1月19日，A股融资融券余额持续增加后，规模一直保持在1.8万亿元以上。两个融资账户的交易量占A股交易额的比例也一直维持在7%左右的水平。

1月20日，时隔近6个月，A股融资融券余额再次跌至1.8万亿元规模以下。同时，两笔融资的成交量占A股成交额的比重保持在7%以下。

随着二次融资市场规模的增长，对二次融资业务的监管也在不断加强。

近日，中国证券业协会（以下简称“中国证券业协会”）融资融券业务委员会召开证券公司融资融券业务风险管理工作座谈会。向业界发布《关于融资融券业务风险管理及信用减值计量的意见》，提出三项风险管理措施：

一是审慎授信，保障融资渠道。根据客户的资产状况、征信结果和风险承受能力，动态管理客户的信用等级、授信额度、保证金比例等。部分券商补充和加强了对高净值客户的尽职调查和管理，通过提高平仓线、降低仓位集中度等风控措施降低潜在违约风险；加强对客户信用行为的管控。

二是密切关注风险，做好动态管控。信用账户的结构、抵押品的质量和交易风险偏好等，共同决定了市场波动下信用风险发生的概率和潜在的违约损失。部分证券公司建立多因素风险评分体系，量化个股风险，实现担保证券分类管理中信建投回应老太杠杆炒股倒欠千万，并根据市场表现定期或不定期进行调整。部分券商采取交易前端管控与事中风险防范相结合的方式，通过整合授信账户维持担保比例、头寸风险分布、和行业集中，实现事件风险的增量管理；重点监控高负债/高集中度、疑似关联交易账户等。

三是趋势思维，用好逆周期措施。大多数证券公司都建立了完善的风险监控体系，并在确定风险限额时引入了宏观调整因素。在市场交易持续活跃，融资融券余额快速上升时，适当调整风控指标，防止风险快速累积；在估值处于低位、信用账户持有分散、杠杆交易意愿低下时，将恢复适度的风险控制措施，以保持业务的持续稳定发展。

文章来源:https://new.qq.com/omn/20220124/20220124A08J3200.html

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